執筆者：資金繰りコンシェルジュ・田中 啓介
元銀行員、中小企業診断士
目次
資金繰りの悩み、その解決策は一つじゃない！
「来月の支払いが間に合わない…」
「設備投資のための資金が足りない…」
「取引先からの入金が遅れて困っている…」
もしあなたが今、このような資金繰りの悩みを抱えているなら、この記事はまさにあなたのために書かれたものです。
私は元銀行員として、そして現在は中小企業診断士として、数多くの経営者の方々の資金調達をサポートしてきました。その中で痛感するのは、多くの経営者が「資金調達＝銀行融資」という固定観念に縛られているということです。
確かに融資は重要な資金調達手段の一つですが、実は他にも有効な選択肢があります。その代表格が「ファクタリング」です。
しかし、「ファクタリングって何？」「融資とどう違うの？」「どちらを選べばいいの？」といった疑問を持つ方も多いでしょう。
この記事を最後まで読んでいただければ、ファクタリングと融資の違いを完全に理解し、あなたの会社の状況に最も適した資金調達方法を自信を持って選択できるようになります。
さらに、資金繰りの不安から解放され、本来の事業活動に集中できる未来を手に入れることができるでしょう。
では、まずはファクタリングという資金調達方法について、詳しく見ていきましょう。
ファクタリングと銀行融資の違いについては、ファクタリング賛否両論さんの「【図解あり】ファクタリングと銀行融資の違い徹底比較！資金調達に失敗しない選び方ガイド」も参考になります。
緊急資金調達の切り札？ファクタリングの全貌
ファクタリングとは何か？
ファクタリングを一言で説明すると、「売掛金を現金に変える魔法のような仕組み」です。
もう少し正確に言うと、あなたの会社が持っている売掛金（取引先からまだ支払われていない代金を受け取る権利）を、ファクタリング会社に売却することで、本来の支払日よりも早く現金を手に入れる資金調達方法です[1]。
例えば、こんな状況を想像してみてください。あなたの会社が100万円の商品を納品し、取引先から「支払いは3ヶ月後」と言われたとします。通常なら3ヶ月間は現金が入ってきませんが、ファクタリングを利用すれば、この100万円の売掛金を90万円程度で売却し、すぐに現金を手に入れることができるのです。
「でも、100万円が90万円になってしまうのは損じゃないの？」と思われるかもしれません。確かに手数料は発生しますが、その10万円で3ヶ月間の資金繰りの不安から解放され、新たなビジネスチャンスを掴めるとしたら、決して高い買い物ではないでしょう。
ファクタリングの2つの契約形態
ファクタリングには、大きく分けて2つの契約形態があります。
【2社間ファクタリング】
あなたの会社とファクタリング会社だけで契約を結ぶ方法です。取引先には知られることなく、秘密裏に資金調達ができます。
私のクライアントの製造業A社の事例をご紹介しましょう。A社は大手メーカーとの取引で月末締めの翌々月末払いという条件でした。つまり、4月に納品した商品の代金は6月末まで入ってこないのです。しかし、従業員の給与や材料費の支払いは待ってくれません。
そこでA社は2社間ファクタリングを利用し、大手メーカーに知られることなく、納品から1週間で代金の85%を現金化することができました。「取引先に知られずに済んで本当に助かった」と社長は安堵の表情を浮かべていました。
【3社間ファクタリング】
あなたの会社、ファクタリング会社、そして取引先の3社で契約を結ぶ方法です。取引先の同意が必要ですが、その分手数料が安くなります。
建設業のB社では、公共工事の代金回収に3社間ファクタリングを活用しました。公的機関が取引先なので信用力が高く、ファクタリング会社も安心して低い手数料（3%）で契約してくれました。「役所相手だから理解も得やすく、手数料も安くて一石二鳥だった」とB社の経理担当者は語っています。
ファクタリングの驚くべきメリット
1. 最短即日での資金調達が可能
これがファクタリング最大の魅力です。必要書類を揃えれば、申し込みから最短で当日中に現金を手にすることができます[2]。
私が以前銀行員だった頃、融資の審査には最低でも2週間、通常は1〜3ヶ月かかっていました。しかし、ファクタリングなら書類審査と簡単な面談だけで、驚くほど迅速に資金調達が完了します。
2. 信用情報に一切影響しない
ファクタリングは「借金」ではなく「売買」です。そのため、信用情報機関に記録されることもありませんし、将来の融資審査に悪影響を与えることもありません[3]。
「以前にリスケ（返済条件変更）をしたことがあるから、もう銀行は相手にしてくれない」と諦めていたC社の社長も、ファクタリングなら問題なく利用できました。
3. 担保・保証人が一切不要
融資では通常、不動産担保や連帯保証人が必要ですが、ファクタリングでは一切不要です。売掛金そのものが「商品」だからです。
4. 赤字や税金滞納があっても利用可能
これは多くの経営者にとって朗報でしょう。ファクタリングの審査で重要なのは、あなたの会社の経営状況ではなく、売掛先（取引先）の信用力です[4]。
極端な話、あなたの会社が赤字でも、取引先が信用力の高い大企業や公的機関であれば、ファクタリングは利用できるのです。
5. 売掛金の未回収リスクを回避
償還請求権なし（ノンリコース）のファクタリングを選べば、万が一取引先が倒産しても、あなたが代金を支払う必要はありません。売掛金の未回収リスクをファクタリング会社に移転できるのです。
ファクタリングのデメリットも正直にお話しします
もちろん、ファクタリングにもデメリットはあります。正直にお伝えしないと、後で「聞いてない」ということになりかねませんから。
1. 手数料が融資の金利より高い
これが最大のデメリットです。2社間ファクタリングの手数料は8〜18%、3社間ファクタリングでも2〜9%程度が相場です[5]。銀行融資の金利が2〜6%程度であることを考えると、確かに高く感じるでしょう。
ただし、これは「年利」ではなく「1回あたりの手数料」です。緊急時の資金調達手段として考えれば、決して法外な金額ではありません。
2. 売掛金の範囲内でしか資金調達できない
当然ですが、100万円の売掛金しかなければ、100万円以上の資金調達はできません。大型の設備投資などには向いていないでしょう。
3. 悪徳業者に注意が必要
残念ながら、ファクタリング業界には一部悪徳業者も存在します。法外な手数料を要求したり、契約内容が不透明だったりする業者もいるのが現実です。
業者選びの際は、必ず複数社から見積もりを取り、契約内容をしっかりと確認することが重要です。
ファクタリングが特に有効なケース
私の経験上、ファクタリングが特に威力を発揮するのは以下のような場面です：
- 緊急の資金需要が発生した時（設備故障、急な受注増加など）
- 季節性のある事業で資金繰りが厳しい時
- 銀行融資の審査が通らない、または時間がかかりすぎる時
- 新規事業立ち上げで実績がまだ少ない時
- 取引先の支払いサイトが長くて困っている時
次は、もう一つの選択肢である「融資」について詳しく見ていきましょう。
事業成長の礎を築く！融資の基本と活用術
融資とは何か？その本質を理解する
融資とは、簡単に言えば「金融機関からお金を借りること」です。しかし、単なる借金と侮ってはいけません。適切に活用すれば、事業の成長を加速させる強力な武器となります[6]。
私が銀行員時代に担当したD社の事例をお話ししましょう。D社は小さな町工場でしたが、新しい加工機械を導入するために2000万円の設備資金融資を受けました。その結果、生産効率が3倍に向上し、売上も大幅に増加。融資の返済も順調に進み、今では地域を代表する優良企業に成長しています。
「借金は怖い」と思う経営者も多いですが、融資は単なる借金ではありません。未来への投資を可能にする、事業成長のパートナーなのです。
融資の主な種類とそれぞれの特徴
融資には様々な種類があり、それぞれに特徴があります。あなたの会社の状況や目的に応じて、最適な融資を選ぶことが重要です。
【銀行融資（プロパー融資）】
銀行が独自の判断で行う融資です。金利は最も低く設定されていますが、審査は最も厳しくなります。
私が担当していた優良企業E社では、年利1.5%という低金利でプロパー融資を受けることができました。「この金利なら、借りた資金を有効活用すれば十分に利益を上げられる」と社長は喜んでいました。
【信用保証協会付き融資】
信用保証協会が保証人となることで、銀行のリスクを軽減し、中小企業でも融資を受けやすくする制度です[7]。
創業3年目のF社は、実績不足でプロパー融資は難しい状況でしたが、信用保証協会付き融資で運転資金500万円を調達できました。「保証協会があるおかげで、銀行も前向きに検討してくれた」とF社の社長は感謝していました。
【日本政策金融公庫の融資】
政府系金融機関である日本政策金融公庫は、中小企業や創業者を積極的に支援しています。特に新創業融資制度は、無担保・無保証人で利用できる点が魅力です[8]。
【ビジネスローン】
銀行や消費者金融会社が提供する事業者向けローンです。審査が比較的早く、手続きも簡単ですが、金利は高めに設定されています。
融資の素晴らしいメリット
1. 低金利でまとまった資金を調達可能
これが融資最大のメリットです。銀行融資なら年利2〜6%程度、信用保証協会付き融資でも年利1〜3%程度で資金調達が可能です[9]。
ファクタリングの手数料と比較すると、その差は歴然です。長期的な資金需要には、融資の方が圧倒的に有利でしょう。
2. 長期的な資金計画が立てやすい
融資は返済期間を設定できるため、長期的な事業計画を立てやすくなります。設備投資なら5〜10年、運転資金なら1〜5年といった具合に、資金の性質に応じて返済期間を調整できます。
3. 企業の信用力向上に繋がる
銀行から融資を受けているという事実は、対外的な信用力の証明になります。取引先や仕入先からの信頼も高まり、ビジネスチャンスの拡大に繋がることもあります。
私のクライアントG社では、銀行融資を受けた後、大手企業からの引き合いが増えました。「銀行が認めた会社なら安心」という評価を得られたのです。
4. 税務上のメリット
融資の利息は経費として計上できるため、税務上のメリットもあります。特に利益が出ている企業にとっては、節税効果も期待できます。
融資のデメリットも包み隠さずお伝えします
1. 審査に時間がかかる
これが融資最大のデメリットです。申し込みから融資実行まで、最短でも2週間、通常は1〜3ヶ月かかります[10]。
「来週までに資金が必要」という緊急事態には、残念ながら間に合いません。
2. 厳格な審査基準
銀行は慎重です。決算書の内容、事業計画の妥当性、経営者の資質など、様々な角度から厳しく審査されます。
私が銀行員時代に見てきた中では、申し込み企業の約3割は審査で断られていました。特に赤字企業や債務超過企業は、審査通過が困難です。
3. 担保・保証人が必要な場合が多い
特に高額融資の場合、不動産担保や連帯保証人を求められることがあります。これは経営者にとって大きな心理的負担となります。
4. 返済義務が伴う
当然ですが、借りたお金は返さなければなりません。業績が悪化しても返済は続きます。この点がファクタリングとの大きな違いです。
融資が特に有効なケース
私の経験から、融資が最も威力を発揮するのは以下のような場面です：
- 設備投資や店舗拡張など、大型の資金需要がある時
- 長期的な運転資金を安定的に確保したい時
- 事業拡大のための戦略的投資を行う時
- 季節変動に対応するための資金を準備したい時
- コストを抑えて資金調達したい時
H社では、新工場建設のために1億円の設備資金融資を受けました。年利2.5%、返済期間10年という条件で、月々の返済負担を抑えながら事業拡大を実現できました。
次は、いよいよファクタリングと融資の詳細比較です。どちらがあなたの会社に適しているか、具体的に見極めていきましょう。
徹底比較！ファクタリング vs 融資、あなたの会社に最適なのは？
主要項目での詳細比較
ここで、ファクタリングと融資を主要な項目で比較してみましょう。この比較表を見れば、どちらがあなたの状況に適しているかが一目瞭然です。
| 比較項目 | ファクタリング | 融資 |
|---|---|---|
| 資金調達スピード | 最短即日〜数日 | 2週間〜3ヶ月 |
| コスト | 手数料2〜18% | 金利1〜15%（年利） |
| 審査の厳しさ | 比較的緩い | 厳格 |
| 審査対象 | 売掛先の信用力重視 | 申込企業の経営状況重視 |
| 信用情報への影響 | なし | あり |
| 担保・保証人 | 不要 | 必要な場合が多い |
| 返済義務 | なし（売買のため） | あり |
| 資金使途 | 制限なし | 制限される場合あり |
| 調達可能額 | 売掛金の範囲内 | 企業規模・担保次第 |
| 赤字・税金滞納時 | 利用可能 | 利用困難 |
具体的なケーススタディで選択のポイントを解説
理論だけでは分かりにくいので、実際のケースを通じて、どちらを選ぶべきかを考えてみましょう。
【ケース1：「今すぐ資金が必要！」な緊急事態】
状況： 製造業のI社。主力設備が突然故障し、修理費用300万円が緊急で必要。修理が遅れると大口取引先への納期に間に合わない。
ファクタリングを選んだ場合：
- 売掛金400万円を手数料12%で売却
- 352万円を翌日に調達
- 設備修理を即座に実行、納期を守れた
- 結果：大口取引先との信頼関係を維持
融資を選んだ場合：
- 審査に最低2週間必要
- その間に納期遅れが発生
- 大口取引先からの信頼失墜
- 結果：長期的な売上減少のリスク
判定：緊急事態では迷わずファクタリング
I社の社長は後日、「手数料48万円は痛かったが、取引先を失うリスクを考えれば安い買い物だった」と語っています。
【ケース2：「事業拡大のための設備投資」を考えている場合】
状況： 建設業のJ社。新規事業参入のため、重機購入費用2000万円が必要。投資回収期間は5年を想定。
ファクタリングを選んだ場合：
- 売掛金が1500万円しかなく、必要額に届かない
- 仮に複数回利用すると手数料負担が重い
- 短期的な資金調達には不向き
融資を選んだ場合：
- 設備資金融資で2000万円を年利3%で調達
- 返済期間7年で月々の負担を軽減
- 事業計画書の作成で将来ビジョンも明確化
- 結果：計画的な事業拡大を実現
判定：長期的な投資には融資が最適
J社では融資を活用して新規事業に参入し、3年目には投資額を回収。現在では売上の30%を新規事業が占めるまでに成長しています。
【ケース3：「創業期で実績が少ない」場合】
状況： IT系スタートアップのK社。創業1年目で実績は少ないが、大手企業からの受注が決定。開発費用500万円が必要だが、入金は6ヶ月後。
ファクタリングを選んだ場合：
- 大手企業の売掛金なので信用力は十分
- 手数料8%で460万円を即座に調達
- 開発に集中でき、品質の高いシステムを納品
- 結果：大手企業からの継続受注を獲得
融資を選んだ場合：
- 創業間もないため実績不足
- 担保となる資産もない
- 審査通過の可能性は低い
判定：創業期の実績不足はファクタリングでカバー
K社の代表は、「ファクタリングのおかげで最初の大きな案件を成功させることができた。その実績があったからこそ、2年目には銀行融資も受けられるようになった」と振り返っています。
【ケース4：「一時的な資金ショート」を避けたい場合】
状況： 卸売業のL社。季節商品の仕入れで一時的に資金が不足。3ヶ月後には売上代金が入金予定だが、それまでの運転資金300万円が必要。
ファクタリングを選んだ場合：
- 手数料10%で270万円を調達
- 一時的な資金ショートを回避
- 3ヶ月後の入金で資金繰りが正常化
融資を選んだ場合：
- 短期運転資金融資で300万円を年利5%で調達
- 3ヶ月の利息負担は約3.75万円
- 審査に2週間かかるが、計画的に申し込めば問題なし
判定：計画的なら融資、緊急なら ファクタリング
この場合は、どちらも有効な選択肢です。事前に資金ショートが予想できるなら融資の方がコスト面で有利ですが、急に発生した場合はファクタリングが威力を発揮します。
両者を組み合わせる「ハイブリッド戦略」
実は、ファクタリングと融資は対立する選択肢ではありません。上手に組み合わせることで、より効果的な資金調達が可能になります。
【ハイブリッド戦略の実例】
物流業のM社では、以下のような戦略を採用しています：
- 基本的な運転資金：銀行融資で低コストで調達
- 緊急時の資金需要：ファクタリングで迅速に対応
- 設備投資：政策金融公庫の長期融資を活用
「それぞれの特徴を理解して使い分けることで、資金繰りの不安がほとんどなくなった」とM社の経理部長は語っています。
最適な資金調達方法を見つけるセルフチェックリスト
以下のチェックリストで、あなたの会社に最適な資金調達方法を見つけてください。
【ファクタリングが適している場合】
- □ 資金が必要な時期まで1週間以内
- □ 売掛金を保有している
- □ 銀行融資の審査に不安がある
- □ 赤字や税金滞納がある
- □ 担保や保証人を用意できない
- □ 信用情報に影響を与えたくない
- □ 売掛金の未回収リスクを回避したい
【融資が適している場合】
- □ 資金調達のコストを抑えたい
- □ 大きな金額の資金が必要
- □ 長期的な資金計画を立てたい
- □ 設備投資や事業拡大が目的
- □ 決算内容に問題がない
- □ 時間的余裕がある（1ヶ月以上）
- □ 担保や保証人を用意できる
【判定方法】
- ファクタリング項目に4つ以上チェック → ファクタリングを検討
- 融資項目に4つ以上チェック → 融資を検討
- 両方に多くチェック → 専門家に相談して最適解を見つける
私からのアドバイス：選択に迷った時の考え方
20年以上金融業界に携わってきた経験から、選択に迷った時の考え方をお伝えします。
1. 緊急度を最優先に考える
資金が必要な時期が迫っているなら、多少コストが高くてもファクタリングを選ぶべきです。資金ショートは企業の生命線に関わります。
2. 総コストで判断する
単純に手数料や金利だけでなく、機会損失も含めた総コストで判断しましょう。融資の審査待ちでビジネスチャンスを逃すコストも考慮に入れてください。
3. 将来の資金調達への影響を考える
ファクタリングは信用情報に影響しませんが、融資は実績として残ります。将来的な資金調達戦略も視野に入れて判断しましょう。
4. 専門家の意見を聞く
迷った時は、中小企業診断士や税理士、金融機関の担当者など、専門家の意見を聞くことをお勧めします。客観的な視点からのアドバイスは、きっと役に立つはずです。
次は、この記事の総まとめです。あなたの資金調達成功への道筋を明確にしましょう。
資金調達は経営戦略の一部！未来を切り拓く一歩を踏み出そう
この記事で学んだことの振り返り
ここまで長い道のりでしたが、お疲れ様でした。この記事を通じて、あなたはファクタリングと融資の違いを深く理解し、それぞれのメリット・デメリットを把握できたはずです。
ファクタリングは、迅速性と利便性に優れた資金調達方法です。緊急時の強い味方であり、信用力に不安がある企業でも利用できる貴重な選択肢です。
融資は、低コストで大きな資金を長期的に調達できる、事業成長の基盤となる資金調達方法です。計画的な事業展開には欠かせない存在です。
そして何より重要なのは、どちらか一つを選ぶのではなく、状況に応じて使い分けるということです。
資金調達は単なる「お金を調達する」行為ではない
私が多くの経営者と接してきて痛感するのは、資金調達を単なる「お金を借りる」「お金を作る」行為だと考えている方が多いということです。
しかし、本当は違います。資金調達は経営戦略の重要な一部なのです。
適切な資金調達により、企業は以下のような恩恵を受けることができます：
- 事業機会を確実に掴める：資金不足でチャンスを逃すことがなくなります
- 経営の安定性が向上する：資金繰りの不安から解放され、本業に集中できます
- 成長投資が可能になる：設備投資や人材投資により、競争力を高められます
- リスク管理能力が向上する：複数の資金調達手段を持つことで、リスクを分散できます
あなた自身の状況を冷静に分析しよう
この記事を読み終えた今、あなたにやっていただきたいことがあります。それは、あなた自身の会社の状況を冷静に分析することです。
以下の質問に答えてみてください：
- 現在の資金繰り状況はどうですか？
- 今後6ヶ月間で予想される資金需要は？
- あなたの会社の強みと弱みは何ですか？
- 取引先の信用力はどの程度ですか？
- 将来的な事業展開の計画はありますか？
これらの質問に答えることで、あなたにとって最適な資金調達方法が見えてくるはずです。
一人で悩まず、専門家を頼ることの重要性
最後に、私から心を込めてお伝えしたいことがあります。それは、一人で悩まず、専門家を頼ることの重要性です。
資金調達は複雑で、常に変化している分野です。法律や制度も頻繁に変わりますし、金融機関の審査基準も時代とともに変化します。
そんな中で、経営者が一人ですべてを判断するのは非常に困難です。だからこそ、以下のような専門家の力を借りることをお勧めします：
- 中小企業診断士：経営全般と資金調達戦略のアドバイス
- 税理士・公認会計士：財務面からの資金調達アドバイス
- 金融機関の担当者：融資に関する具体的な相談
- ファクタリング会社の担当者：ファクタリングの詳細な説明
私自身も、多くの経営者の方々の資金調達をサポートしてきました。その経験から言えるのは、早めに相談していただいた方ほど、良い結果を得られているということです。
あなたの未来を応援しています
資金繰りの悩みは、経営者にとって大きなストレスです。夜も眠れない日々を過ごしている方もいらっしゃるでしょう。
しかし、この記事を最後まで読んでくださったあなたは、もう以前のあなたではありません。ファクタリングと融資という2つの強力な武器を手に入れ、それらを使い分ける知識も身につけました。
あとは、勇気を持って一歩を踏み出すだけです。
資金調達は決してゴールではありません。それは、あなたの会社がさらなる成長を遂げるためのスタートラインなのです。
適切な資金調達により資金繰りの不安から解放されたあなたは、きっと本来の力を発揮し、事業を大きく発展させることができるでしょう。
私は、あなたの成功を心から応援しています。
執筆者プロフィール
田中 啓介（たなか けいすけ）
元銀行員、中小企業診断士。20年以上の金融業界経験を活かし、中小企業の資金調達支援に従事。「経営者の目線に立った実践的なアドバイス」をモットーに、これまで500社以上の資金調達をサポート。休日は地域の商工会で若手経営者の相談に乗るなど、中小企業の発展に貢献している。
参考文献・関連情報
[1] 中小企業庁「ファクタリングとは？仕組みやメリット・デメリットをわかりやすく解説」
https://chushokigyo-support.or.jp/column/factoring/factoring/
[2] ビートレーディング「ファクタリングと融資の違いとは？比較してわかるメリット・デメリットを解説！」
https://betrading.jp/contents/factoring-basic/factoring-loan/
[3] ペイトナー「ファクタリングは金利ではなく手数料！融資との違いや仕組み」
https://paytner.co.jp/paytter/factoring/2375/
[4] 中小企業庁「ファクタリングと融資の違いは？比べてわかるメリット・デメリット」
https://next-sfa.jp/journal/factoring/loan-comparison/
[5] PMG「ファクタリングに金利の概念はない？費用相場と融資利子との比較」
https://p-m-g.tokyo/media/factoring/4334/
[6] 補助金コンシェルジュ「融資の種類を事業者向けに徹底解説｜目的に応じて融資を選ぶ」
https://hojyokin-concierge.com/media/2024/09/04/yushi_syurui
[7] 創業手帳「法人や個人事業主が受けられる融資の種類は？それぞれのメリット・デメリット」
https://sogyotecho.jp/loantype-merit-demerit/
[8] 日本政策金融公庫「新創業融資制度」
https://www.jfc.go.jp/n/finance/search/04_shinsogyo_m.html
[9] ビートレーディング「【2025年最新】事業資金の融資主要5つ｜失敗しない借り方も解説」
https://betrading.jp/contents/financing-method/business-fund/
[10] マネーフォワード「銀行融資による資金調達がおすすめなケースは？メリット・デメリット」
https://biz.moneyforward.com/establish/basic/71916/